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Chapitre 14 – Exercices et cas

Questions à choix multiples​

  1. Le capital social représente :
    a) Les prêts des banques
    b) L'investissement par les propriétaires
    c) Les bénéfices non distribués
    d) Les passifs courants
    Réponse : b) Le capital social est l'investissement par les propriétaires.

  2. Quel compte PCN est utilisé pour le capital social ?
    a) 400000
    b) 101000
    c) 104000
    d) 510000

    Réponse : b) 101000 est Capital Social (Capital Social).

  3. Les dividendes en espèces :
    a) Augmentent les bénéfices non distribués
    b) Diminuent les bénéfices non distribués
    c) Augmentent le capital social
    d) Diminuent le capital social
    Réponse : b) Les dividendes en espèces diminuent les bénéfices non distribués.

  4. Le BPA est calculé comme :
    a) Résultat Net ÷ Total Actifs
    b) Résultat Net ÷ Actions en Circulation
    c) Revenus ÷ Actions en Circulation
    d) Capitaux Propres ÷ Actions en Circulation
    Réponse : b) BPA = Résultat Net ÷ Nombre Moyen Pondéré d'Actions en Circulation.

  5. La forme de société la plus courante pour les PME luxembourgeoises est :
    a) SA
    b) SARL
    c) SCS
    d) SNC

    Réponse : b) SARL est la plus courante pour les PME.

Questions​

  1. Expliquez la différence entre le financement par capitaux propres et le financement par emprunt.

  2. Comment le capital social est-il enregistré lorsque les actions sont émises au-dessus de la valeur nominale ?

  3. Quelle est la différence entre les dividendes en espèces et les dividendes en actions ?

  4. Comment le bénéfice par action est-il calculé ? Pourquoi est-il utile ?

  5. Quelles sont les principales formes de sociétés au Luxembourg ? Comment diffèrent-elles ?

Problèmes Série A​

Problème A-1 : Émission d'actions

Une SARL luxembourgeoise émet des actions : a) Émettre 1,000 actions à €10 par action (valeur nominale €1) b) Émettre 500 actions à €15 par action (valeur nominale €1) c) Enregistrer les deux avec les comptes PCN appropriés

Problème A-2 : Dividende en espèces

Une société déclare et paie des dividendes : a) Déclarer un dividende en espèces de €5,000 b) Payer un dividende en espèces de €5,000 c) Montrer l'effet sur les bénéfices non distribués

Problème A-3 : Calcul du BPA

Calculer le bénéfice par action :

  • Résultat Net : €50,000
  • Actions en Circulation : 10,000
  • Moyenne Pondérée : 10,000

Problème A-4 : Dividende en actions

Une société déclare un dividende en actions de 10% :

  • Actions en Circulation : 10,000
  • Valeur Nominale : €1
  • Valeur du Marché : €10
  • Enregistrer le dividende en actions

Problème A-5 : Rachat d'actions

Une société rachète 200 actions à €12 par action :

  • Prix d'émission original : €10
  • Enregistrer le rachat comme actions propres

Problèmes Série B​

Problème B-1 : Transactions d'actions complètes

Une SARL luxembourgeoise a les transactions suivantes :

  1. Émettre 2,000 actions à €20 (valeur nominale €10)
  2. Émettre 1,000 actions à €25 (valeur nominale €10)
  3. Rachat de 300 actions à €22
  4. Déclarer un dividende en espèces de €15,000
  5. Payer le dividende en espèces

Enregistrez toutes les transactions avec les comptes PCN appropriés.

Problème B-2 : Analyse des dividendes

Une société a :

  • Capital Social : €100,000
  • Bénéfices Non Distribués : €50,000
  • Résultat Net : €30,000
  • Déclare un dividende de €20,000

Calculer : a) Bénéfices non distribués après dividende b) Effet sur les capitaux propres c) Dividende par action (10,000 actions)

Problème B-3 : BPA avec changements

Une société a :

  • Actions au début : 10,000
  • Émettre 2,000 actions le 1er juillet
  • Résultat Net : €60,000

Calculer le nombre moyen pondéré d'actions et le BPA.

Problème B-4 : Structure des capitaux propres de la société

Préparez la section des capitaux propres du bilan :

  • Capital Social : €200,000
  • Prime d'Émission : €50,000
  • Bénéfices Non Distribués : €75,000
  • Actions Propres : €10,000

Problème complet​

Problème complet 14 : Comptabilité complète des sociétés

Mode Luxembourg SARL est constituée et doit comptabiliser correctement toutes les transactions de capitaux propres.

Formation (1er janvier 2024) :

  • Émettre 10,000 actions à €20 par action (valeur nominale €10)
  • Recevoir €200,000 en trésorerie

Opérations de l'année 2024 :

  • Résultat Net : €80,000
  • Déclarer un dividende en espèces : €30,000
  • Payer le dividende en espèces : €30,000

Année 2025 :

  • Émettre 2,000 actions supplémentaires à €25 (valeur nominale €10)
  • Résultat Net : €100,000
  • Déclarer un dividende en actions de 5% (sur 12,000 actions)
  • Déclarer un dividende en espèces : €40,000

Requis :

  1. Enregistrez toutes les émissions d'actions avec les comptes PCN appropriés.

  2. Enregistrez les déclarations et paiements de dividendes.

  3. Enregistrez le dividende en actions (calculer correctement).

  4. Préparez l'état des capitaux propres pour 2024 et 2025.

  5. Calculez le bénéfice par action : a) 2024 (10,000 actions) b) 2025 (moyenne pondérée avec nouvelles actions et dividende en actions)

  6. Montrez la section des capitaux propres du bilan : a) 31 décembre 2024 b) 31 décembre 2025

  7. Expliquez les exigences luxembourgeoises : a) Exigences de capital SARL b) Règles de distribution des dividendes c) Classifications de comptes PCN Classe 1 d) Exigences de dépôt RCS

Cas​

Cas 14-1 : Choisir la forme de société

Marie décide de constituer une société pour son restaurant. Elle envisage :

  • SARL (la plus courante pour les PME)
  • SA (si elle veut devenir publique plus tard)
  • Rester en entreprise individuelle

Questions pour l'analyse :

  1. Quels sont les avantages et inconvénients de chaque forme ?

  2. Quelles sont les exigences de capital pour SARL vs. SA ?

  3. Comment la comptabilité diffère-t-elle pour chaque forme ?

  4. Quelles sont les exigences de conformité ?

  5. Quelle forme recommanderiez-vous à Marie ? Pourquoi ?

  6. Quelles sont les implications fiscales de chaque forme ?

Cas 14-2 : Politique de dividendes

Une SARL luxembourgeoise rentable décide de sa politique de dividendes. L'entreprise a :

  • Des profits solides
  • Des opportunités de croissance
  • Des actionnaires qui s'attendent à des rendements

Questions pour l'analyse :

  1. L'entreprise devrait-elle payer des dividendes ? Pourquoi ou pourquoi pas ?

  2. Combien devrait être payé ?

  3. Quelles sont les restrictions légales sur les dividendes ?

  4. Comment les dividendes affectent-ils l'entreprise ?

  5. Quelles sont les implications fiscales ?

  6. Comment la politique de dividendes devrait-elle être communiquée ?

Les solutions sont publiées dans supplementary/instructor/solutions/chapter_14_solutions.md.