Kapitel 17 – Übungen und Fälle
Multiple-Choice-Fragen
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Vergleichende Jahresabschlüsse zeigen :
a) Nur eine Periode
b) Mehrere Perioden nebeneinander
c) Nur Prozentsätze
d) Nur Kennzahlen
Antwort : b) Vergleichende Abschlüsse zeigen mehrere Perioden. -
Prozentuale Abschlüsse drücken Posten als aus :
a) Eurobeträge
b) Prozentsätze
c) Kennzahlen
d) Änderungen
Antwort : b) Prozentuale Abschlüsse verwenden Prozentsätze. -
ROA misst :
a) Nur Rentabilität
b) Vermögenseffizienz
c) Nur Liquidität
d) Nur Hebelwirkung
Antwort : b) ROA misst Effizienz, mit der Vermögen Gewinn erzielt.
Fragen
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Warum ist Jahresabschlussanalyse notwendig ?
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Wie helfen vergleichende Abschlüsse bei der Analyse ?
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Was sind die Vorteile prozentualer Abschlüsse ?
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Welche Arten von Finanzkennzahlen werden verwendet ? Geben Sie Beispiele.
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Wie wird ROA berechnet und interpretiert ?
Probleme Serie A
Problem A-1 : Vergleichende Analyse
Bereiten Sie vergleichende Gewinn- und Verlustrechnung für 2023 und 2024 vor :
- Erträge 2023 : €200,000, Aufwendungen : €150,000
- Erträge 2024 : €240,000, Aufwendungen : €170,000
- Zeigen Sie Euro- und Prozentsatzänderungen
Problem A-2 : Prozentualer Abschluss
Bereiten Sie prozentuale Gewinn- und Verlustrechnung vor :
- Erträge : €300,000
- Warenkosten : €180,000
- Betriebsaufwendungen : €80,000
- Nettoeinkommen : €40,000
Problem A-3 : Liquiditätskennzahlen
Berechnen Sie Liquiditätskennzahlen :
- Umlaufvermögen : €120,000
- Inventar : €40,000
- Kurzfristige Verbindlichkeiten : €60,000
- Berechnen Sie : Liquiditätsgrad 3 und Liquiditätsgrad 2
Problem A-4 : Rentabilitätskennzahlen
Berechnen Sie Rentabilitätskennzahlen :
- Erträge : €500,000
- Bruttogewinn : €200,000
- Nettoeinkommen : €60,000
- Durchschnittliches Vermögen : €400,000
- Durchschnittliches Eigenkapital : €250,000
- Berechnen Sie : Bruttomarge, Nettomarge, ROA, ROE
Problem A-5 : Effizienzkennzahlen
Berechnen Sie Effizienzkennzahlen :
- Erträge : €400,000
- Warenkosten : €240,000
- Durchschnittliches Inventar : €60,000
- Durchschnittliche Forderungen : €50,000
- Durchschnittliches Vermögen : €500,000
- Berechnen Sie : Inventarumschlag, Forderungsumschlag, Vermögensumschlag
Probleme Serie B
Problem B-1 : Vollständige Kennzahlenanalyse
Aus den folgenden Daten berechnen Sie alle Hauptkennzahlen :
Bilanz :
- Umlaufvermögen : €150,000 (Inventar : €50,000)
- Anlagevermögen : €300,000
- Kurzfristige Verbindlichkeiten : €75,000
- Langfristige Schulden : €150,000
- Eigenkapital : €225,000
Gewinn- und Verlustrechnung :
- Erträge : €600,000
- Warenkosten : €360,000
- Betriebsaufwendungen : €180,000
- Nettoeinkommen : €60,000
Zusätzlich :
- Durchschnittliches Inventar : €45,000
- Durchschnittliche Forderungen : €40,000
Problem B-2 : Vergleichende Analyse
Bereiten Sie vergleichende Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen für 2023 und 2024 vor, zeigen Sie alle Änderungen und Trends.
Problem B-3 : Prozentuale Analyse
Bereiten Sie prozentuale Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung vor, und analysieren Sie die Struktur.
Problem B-4 : DuPont-Analyse
Verwenden Sie ROA = Gewinnmarge × Vermögensumschlag, analysieren Sie :
- Nettoeinkommen : €80,000
- Erträge : €500,000
- Durchschnittliches Vermögen : €400,000
- Berechnen und interpretieren Sie ROA-Komponenten
Umfassendes Problem
Umfassendes Problem 17 : Vollständige Jahresabschlussanalyse
Le Petit Bistro benötigt eine vollständige Finanzanalyse für 2023 und 2024.
Jahresabschlüsse :
2023 :
- Erträge : €400,000
- Warenkosten : €240,000
- Betriebsaufwendungen : €120,000
- Nettoeinkommen : €40,000
- Umlaufvermögen : €100,000 (Inventar : €30,000)
- Anlagevermögen : €200,000
- Kurzfristige Verbindlichkeiten : €50,000
- Langfristige Schulden : €100,000
- Eigenkapital : €150,000
2024 :
- Erträge : €480,000
- Warenkosten : €288,000
- Betriebsaufwendungen : €140,000
- Nettoeinkommen : €52,000
- Umlaufvermögen : €120,000 (Inventar : €40,000)
- Anlagevermögen : €250,000
- Kurzfristige Verbindlichkeiten : €60,000
- Langfristige Schulden : €120,000
- Eigenkapital : €190,000
Zusätzliche Informationen :
- Durchschnittliches Inventar 2023 : €28,000
- Durchschnittliches Inventar 2024 : €35,000
- Durchschnittliche Forderungen 2023 : €35,000
- Durchschnittliche Forderungen 2024 : €42,000
Erforderlich :
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Bereiten Sie vergleichende Gewinn- und Verlustrechnungen (2023 und 2024) vor, zeigen Sie : a) Euroänderungen b) Prozentsatzänderungen c) Trends
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Bereiten Sie vergleichende Bilanzen (2023 und 2024) vor, zeigen Sie : a) Euroänderungen b) Prozentsatzänderungen c) Trends
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Bereiten Sie prozentuale Gewinn- und Verlustrechnungen für beide Jahre vor.
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Bereiten Sie prozentuale Bilanzen für beide Jahre vor.
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Berechnen Sie alle Hauptfinanzkennzahlen für beide Jahre : a) Liquiditätskennzahlen (Liquiditätsgrad 3, Liquiditätsgrad 2) b) Solvenzkennzahlen (Verschuldungsgrad, Verschuldungsgrad zu Vermögen) c) Rentabilitätskennzahlen (Bruttomarge, Nettomarge, ROA, ROE) d) Effizienzkennzahlen (Inventarumschlag, Forderungsumschlag, Vermögensumschlag)
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Analysieren Sie Trends : a) Welche Kennzahlen verbesserten sich ? b) Welche Kennzahlen gingen zurück ? c) Was sind die Auswirkungen ?
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Vergleichen Sie mit luxemburgischen KMU-Benchmarks : a) Wie schneidet das Unternehmen ab ? b) Was sind Stärkenbereiche ? c) Was sind Bereiche, die Verbesserung benötigen ?
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Geben Sie Empfehlungen : a) Welche Maßnahmen sollten ergriffen werden ? b) Was sind die Prioritäten ? c) Wie kann Leistung verbessert werden ?
Fälle
Fall 17-1 : Leistungsbewertung
Marie möchte die Leistung ihres Restaurants bewerten. Sie hat Jahresabschlüsse, weiß aber nicht, wie sie zu interpretieren sind.
Fragen zur Analyse :
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Welche Kennzahlen sollte Marie berechnen ?
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Wie sollte sie ihre Leistung vergleichen ?
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Welche Benchmarks sind für ein Restaurant in Luxemburg relevant ?
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Was sind die wichtigsten Leistungsindikatoren ?
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Wie kann sie Verbesserungsbereiche identifizieren ?
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Welche Maßnahmen sollte sie basierend auf der Analyse ergreifen ?
Fall 17-2 : Benchmarking
Ein luxemburgisches KMU möchte seine Leistung mit Branchenstandards vergleichen.
Fragen zur Analyse :
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Wo kann das Unternehmen luxemburgische Benchmarks finden ?
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Welche Kennzahlen sind für den Vergleich am wichtigsten ?
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Wie sollten Branchenunterschiede berücksichtigt werden ?
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Was sind die Einschränkungen des Benchmarkings ?
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Wie kann Benchmarking Entscheidungsfindung unterstützen ?
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Was sind die luxemburgspezifischen Überlegungen ?
Lösungen sind veröffentlicht in supplementary/instructor/solutions/chapter_17_solutions.md.