2.1 Décrire le Compte de Résultat, l’État des Capitaux Propres, le Bilan et le Tableau des Flux de Trésorerie
Les quatre états financiers essentiels
Les états financiers sont des rapports formels qui résument l’activité et la position financière d’une entreprise. Au Luxembourg, ils doivent respecter le Plan Comptable Normalisé (PCN). On distingue quatre états principaux :
- Compte de Résultat
- État des Variations des Capitaux Propres
- Bilan
- Tableau des Flux de Trésorerie
Chacun apporte une information différente mais tous sont reliés. Comprendre leurs interactions est indispensable pour analyser la santé financière d’une PME.
Figure 2.1 : Comment les états financiers sont liés
Compte de Résultat
(Période)
Affiche : Produits - Charges = Résultat net
│
│ Résultat net se dirige vers
↓
État des Variations des Capitaux Propres
(Période)
Affiche : Capitaux propres de début + Résultat net - Prélèvements = Capitaux propres de fin
│
│ Capitaux propres de fin se dirigent vers
↓
Bilan
(Point dans le temps)
Affiche : Actif = Passif + Capitaux propres
│
│ Trésorerie se dirige vers
↓
Tableau des Flux de Trésorerie
(Période)
Affiche : Activités d'exploitation, d'investissement et de financement
Texte alternatif : Organigramme montrant comment les états financiers sont connectés : le Compte de Résultat calcule le Résultat net qui se dirige vers l'État des Variations des Capitaux Propres, qui calcule les Capitaux propres de fin qui se dirigent vers le Bilan, et les informations de trésorerie du Bilan se dirigent vers le Tableau des Flux de Trésorerie, démontrant l'interrelation entre les quatre états financiers.
Compte de Résultat (Compte de Résultat)
Le Compte de Résultat présente, sur une période donnée (mois, trimestre, année), les produits, charges et le résultat net ou la perte nette.
- Objectif : montrer si l’entreprise a été rentable durant la période.
- Éléments clés :
- Produits (Chiffre d’affaires) : ventes de biens ou prestations
- Charges : coûts engagés pour générer les produits
- Résultat net : Produits – Charges (profit)
- Perte nette : lorsque les charges dépassent les produits
- Périodicité : par exemple « Pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 ».
Exemple – Restaurant de Marie :
Compte de Résultat
Le Petit Bistro
Mois clos le 30 novembre 2024
Produits
Ventes 15 000 €
– Coût des marchandises vendues (8 000)
Marge brute 7 000 €
Charges d’exploitation
Salaires 3 000 €
Loyer 800
Services publics 200
Autres charges 500
Total charges (4 500)
Résultat net 2 500 €
État des Variations des Capitaux Propres
L’État des Variations des Capitaux Propres explique comment l’intérêt du propriétaire évolue sur la période.
- Objectif : relier capitaux propres de début et de fin.
- Éléments :
- Capitaux propres initiaux
- ± Résultat net / perte du Compte de Résultat
-
- Apports supplémentaires
- – Retraits / distributions
- Période : identique au Compte de Résultat.
Exemple – Le Petit Bistro :
État des Capitaux Propres
Le Petit Bistro
Mois clos le 30 novembre 2024
Capitaux propres au 1er nov. 2024 10 000 €
+ Résultat net 2 500
– Retraits (0)
Capitaux propres au 30 nov. 2024 12 500 €
Bilan (Bilan)
Le Bilan présente les actifs, passifs et capitaux propres à une date précise.
- Objectif : montrer ce que l’entreprise possède (actifs), doit (passifs) et la part des propriétaires.
- Éléments clés :
- Actifs : trésorerie, créances, stocks, immobilisations…
- Passifs : dettes fournisseurs, emprunts, TVA à payer…
- Capitaux propres : Actifs – Passifs
- Date : « Au 30 novembre 2024 » par exemple.
- Équation : Actifs = Passifs + Capitaux propres.
Exemple – Le Petit Bistro :
Bilan au 30 novembre 2024
ACTIFS
Trésorerie 5 000 €
Créances clients 500
Stocks 2 000
Matériel 15 000
Total Actifs 22 500 €
PASSIFS
Fournisseurs 8 000 €
Emprunt bancaire 2 000
Total Passifs 10 000 €
CAPITAUX PROPRES
Capitaux (depuis l’état des CP) 12 500 €
Total Passifs + Capitaux 22 500 €
Tableau des Flux de Trésorerie
Le Tableau des Flux de Trésorerie détaille les entrées et sorties de cash sur la période, classées en activités opérationnelles, d’investissement et de financement.
- Objectif : expliquer l’origine et l’utilisation des flux de trésorerie.
- Composantes :
- Opérationnelles : fonctionnement quotidien
- Investissement : achats/ventes d’immobilisations
- Financement : emprunts, remboursements, apports/retraits
- Période : identique au Compte de Résultat.
- Note : étudié en détail au chapitre 16 ; retenir qu’il suit les mouvements de trésorerie, distincts du résultat comptable.
Comment les états se relient
-
Compte de Résultat → État des Capitaux Propres
Le Résultat net (ou perte) alimente l’état des capitaux propres :Résultat net = 2 500 € → Capitaux propres fin = Capitaux début + 2 500 € -
État des Capitaux Propres → Bilan
Les capitaux propres de fin figurent dans la section Capitaux propres du Bilan. -
Bilan fin de période → États de la période suivante
Le Bilan de fin devient le Bilan de début de la période suivante (capitaux propres, actifs, passifs). -
Vision d’ensemble
- Compte de Résultat : performance
- État des Capitaux Propres : évolution de l’intérêt des propriétaires
- Bilan : position patrimoniale
- Tableau des Flux de Trésorerie : mouvements de cash
Réflexion
Le Compte de Résultat indique 2 500 € de résultat net, mais la banque n’affiche qu’une hausse de 1 500 €. Pourquoi ? Quel état permet d’expliquer cet écart ?
Mise en pratique luxembourgeoise
Lorsqu’une PME luxembourgeoise dépose ses comptes annuels au RCS, elle doit inclure au minimum :
- Bilan
- Compte de Résultat
- Annexe
- Tableau des Flux de Trésorerie (pour les entités plus grandes)
Ces documents suivent le PCN et sont publics via le RCS.
Note de conformité
Toutes les entreprises doivent préparer des comptes annuels comprenant au minimum Bilan, Compte de Résultat et Annexe, à déposer au RCS dans les 7 mois suivant la clôture. Les formats PCN 2020 sont obligatoires ; un non-respect expose à un rejet de dépôt ou à des sanctions.