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19.2 Appliquer l'analyse coût-volume-profit pour les entreprises à produit unique

Hypothèses de l'analyse CVP​

L'analyse CVP est basée sur plusieurs hypothèses :

  1. Comportement des coûts : Les coûts peuvent être classés avec précision comme fixes ou variables
  2. Relations linéaires : Les coûts et revenus sont linéaires dans la plage pertinente
  3. Prix de vente constant : Le prix de vente par unité reste constant
  4. Coût variable constant : Le coût variable par unité reste constant
  5. Mix de ventes constant : Pour les entreprises multi-produits, le mix de ventes reste constant
  6. Niveaux d'inventaire : Les niveaux d'inventaire ne changent pas significativement (production = ventes)

Compte de résultat CVP​

Figure 19.2: Break-Even Analysis Graph

Produits/Costs (€)
    │
    │                    Total Produits Line
    │                  ╱
    │                ╱
    │              ╱
    │            ╱
    │          ╱
    │        ╱
    │      ╱
    │    ╱
    │  ╱
    │╱─────────────── Break-Even Point
    │╲              ╱
    │  ╲            ╱ Total Cost Line
    │    ╲          ╱
    │      ╲        ╱
    │        ╲      ╱
    │          ╲    ╱
    │            ╲  ╱
    │              ╲╱ Fixed Cost Line
    │                │
    └────────────────┴─────────────────── Volume (units)
                500 meals

Graph Components:

  • X-axis: Volume (units sold)
  • Y-axis: Costs and Produits (euros)
  • Total Produits Line: Starts at origin, slopes upward
  • Total Cost Line: Starts at fixed costs, slopes upward
  • Fixed Cost Line: Horizontal line at fixed cost level
  • Break-Even Point: Intersection of revenue and total cost lines

Texte alternatif : Break-even analysis graph showing total revenue line increasing from origin, total cost line starting at fixed costs and increasing, and their intersection at the break-even point of 500 meals, with profit area above break-even and loss area below break-even.

Un compte de résultat CVP (compte de résultat en format de contribution) organise les coûts par comportement (variable vs. fixe) plutôt que par fonction.

Format :

Chiffre d'affaires                    €XX,XXX
Moins : Coûts variables             (XX,XXX)
────────────────────────────────────────
Marge sur coûts variables               XX,XXX
Moins : Coûts fixes                (XX,XXX)
────────────────────────────────────────
Résultat net                       €XX,XXX

Exemple : Compte de résultat CVP du restaurant de Marie pour 600 repas :

Chiffre d'affaires (600 × €20)        €12,000
Moins : Coûts variables (600 × €8)   (4,800)
────────────────────────────────────────
Marge sur coûts variables                7,200
Moins : Coûts fixes                 (6,000)
────────────────────────────────────────
Résultat net                       € 1,200

Utilisation de CVP pour la prise de décision​

Scénario 1 : Analyse de simulation - Changement du prix de vente​

Question : Que se passe-t-il si Marie augmente le prix de €20 à €22 ?

Analyse :

  • Nouveau prix de vente : €22
  • Coût variable par unité : €8 (inchangé)
  • Nouvelle marge sur coûts variables : €22 - €8 = €14
  • Coûts fixes : €6,000 (inchangé)
  • Nouveau seuil de rentabilité : €6,000 ÷ €14 = 429 repas (en baisse de 500)

Impact :

  • Le seuil de rentabilité diminue (bien)
  • Mais le volume des ventes peut diminuer en raison du prix plus élevé
  • Besoin de considérer l'élasticité des prix

Scénario 2 : Analyse de simulation - Changement des coûts variables​

Question : Que se passe-t-il si les coûts variables augmentent de €8 à €9 par repas ?

Analyse :

  • Prix de vente : €20 (inchangé)
  • Nouveau coût variable : €9
  • Nouvelle marge sur coûts variables : €20 - €9 = €11
  • Coûts fixes : €6,000 (inchangé)
  • Nouveau seuil de rentabilité : €6,000 ÷ €11 = 545 repas (en hausse de 500)

Impact :

  • Le seuil de rentabilité augmente (mauvais)
  • Le profit diminue pour tout volume de ventes donné
  • Besoin de trouver des moyens de réduire les coûts variables ou d'augmenter le prix

Scénario 3 : Analyse de simulation - Changement des coûts fixes​

Question : Que se passe-t-il si les coûts fixes augmentent de €6,000 à €7,500 (par exemple, loyer plus élevé) ?

Analyse :

  • Prix de vente : €20 (inchangé)
  • Coût variable : €8 (inchangé)
  • Marge sur coûts variables : €12 (inchangé)
  • Nouveaux coûts fixes : €7,500
  • Nouveau seuil de rentabilité : €7,500 ÷ €12 = 625 repas (en hausse de 500)

Impact :

  • Le seuil de rentabilité augmente significativement
  • Besoin de vendre 125 repas de plus pour atteindre le seuil de rentabilité
  • Peut nécessiter d'augmenter les prix ou de réduire d'autres coûts

Scénario 4 : Analyse de simulation - Changement du volume des ventes​

Question : Que se passe-t-il si les ventes augmentent de 600 à 750 repas par mois ?

Analyse :

  • Prix de vente : €20
  • Coût variable : €8
  • Marge sur coûts variables : €12
  • Coûts fixes : €6,000

À 600 repas :

  • Marge sur coûts variables : 600 × €12 = €7,200
  • Coûts fixes : €6,000
  • Profit : €1,200

À 750 repas :

  • Marge sur coûts variables : 750 × €12 = €9,000
  • Coûts fixes : €6,000
  • Profit : €3,000

Impact :

  • Le profit augmente de €1,800 (150 repas × €12 de marge sur coûts variables)
  • Chaque repas supplémentaire contribue €12 au profit (après couverture des coûts variables)

Effet de levier opérationnel​

L'effet de levier opérationnel mesure la sensibilité du résultat net aux changements du volume des ventes. Les entreprises avec des coûts fixes élevés par rapport aux coûts variables ont un effet de levier opérationnel élevé.

Degré d'effet de levier opérationnel : Degré d'effet de levier opérationnel = Marge sur coûts variables ÷ Résultat net

Exemple : À 600 repas :

  • Marge sur coûts variables : €7,200
  • Résultat net : €1,200
  • Degré d'effet de levier opérationnel : €7,200 ÷ €1,200 = 6.0

Cela signifie qu'une augmentation de 10% des ventes entraînera une augmentation de 60% du profit (10% × 6.0).

Effet de levier opérationnel élevé :

  • Coûts fixes élevés, coûts variables faibles
  • Augmentations importantes du profit lorsque les ventes augmentent
  • Diminutions importantes du profit lorsque les ventes diminuent
  • Risque plus élevé, récompense potentielle plus élevée

Effet de levier opérationnel faible :

  • Coûts fixes faibles, coûts variables élevés
  • Changements de profit plus petits lorsque les ventes changent
  • Risque plus faible, récompense potentielle plus faible

Analyse CVP avec impôts​

Lors de la considération des impôts, nous devons ajuster nos calculs de profit cible.

Profit après impôts : Profit après impôts = Profit avant impôts × (1 - Taux d'imposition)

Profit avant impôts : Profit avant impôts = Profit après impôts ÷ (1 - Taux d'imposition)

Volume de ventes pour cible après impôts : Volume de ventes = (Coûts fixes + [Cible après impôts ÷ (1 - Taux d'imposition)]) ÷ Marge sur coûts variables par unité

Exemple : Marie veut €2,400 de profit après impôts. Le taux d'imposition est de 20%.

  • Cible après impôts : €2,400
  • Taux d'imposition : 20%
  • Cible avant impôts : €2,400 ÷ (1 - 0.20) = €3,000
  • Coûts fixes : €6,000
  • Marge sur coûts variables : €12
  • Volume de ventes : (€6,000 + €3,000) ÷ €12 = 750 repas

Note de conformité luxembourgeoise​

Pour les PME luxembourgeoises :

  • Considérer l'impôt sur le revenu des collectivités (impôt sur le revenu des collectivités)
  • Considérer l'impôt commercial communal (impôt commercial communal)
  • Les taux d'imposition effectifs varient selon le type d'entité et l'emplacement
  • La TVA n'est pas un impôt sur le revenu (c'est une taxe sur la consommation)
  • Les charges sociales affectent les coûts totaux mais ne sont pas des impôts sur le revenu

Réfléchir​

Comment l'effet de levier opérationnel affecte-t-il le risque et la récompense potentielle d'une entreprise ? Un restaurant aurait-il généralement un effet de levier opérationnel élevé ou faible ? Pourquoi ?