23.3 Finanzbudgets vorbereiten
Finanzbudgets
Finanzbudgets konzentrieren sich auf Cashflows, Kapitalausgaben und Bilanzprognosen. Sie stellen sicher, dass das Unternehmen Operationen und Investitionen finanzieren kann.
Cash-Budget
Abbildung 23.3: Liquide Mittel Budget Structure
Beginning Liquide Mittel Balance
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┌──────────────────┴──────────────────┐
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Liquide Mittel Inflows Liquide Mittel Outflows
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┌────┴────┐ ┌───────┴───────┐
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Collections Loans Operating Capital Taxes
from Sales Received Aufwendungen Expend. & Debt
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Net Liquide Mittel Flow
(Inflows - Outflows)
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Ending Liquide Mittel Balance
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Financing Needs (if negative)
Alternativtext: Flowchart showing cash budget structure: Beginning Liquide Mittel Balance plus Liquide Mittel Inflows (collections from sales, loans received) minus Liquide Mittel Outflows (operating expenses, capital expenditures, taxes and debt payments) equals Net Liquide Mittel Flow, resulting in Ending Liquide Mittel Balance, with financing needs if the balance is negative, demonstrating how cash budgets track cash flow.
Das Cash-Budget zeigt erwartete Cash-Eingänge, -Ausgänge und End-Cash-Salden.
Struktur :
- Anfangs-Cash-Saldo
- Cash-Eingänge (Einzahlungen, Kredite, Investitionen)
- Cash-Ausgänge (Ausgaben, Kapitalausgaben, Steuern, Schuldentilgungen)
- Netto-Cashflow (Eingänge - Ausgänge)
- End-Cash-Saldo
- Finanzierungsbedarf (wenn End-Cash < Minimum erforderlich)
Detailliertes Cash-Budget-Format :
Cash-Budget - [Periode]
─────────────────────────────────────────────────────
Anfangs-Cash-Saldo €XX.XXX
CASH-EINGÄNGE :
Barverkäufe €XX.XXX
Einzahlungen aus Kreditverkäufen XX.XXX
Sonstige Einnahmen X.XXX
Kredite/Investitionen X.XXX
─────────────────────────────────────────────────────
Gesamt verfügbare Cash €XX.XXX
CASH-AUSGÄNGE :
Inventareinkäufe €XX.XXX
Gehälter und Löhne XX.XXX
Sozialabgaben X.XXX
Miete X.XXX
Nebenkosten X.XXX
MwSt-Zahlungen X.XXX
Steuerzahlungen X.XXX
Kredittilgungen (Tilgung) X.XXX
Zinszahlungen X.XXX
Kapitalausgaben X.XXX
Sonstige Ausgaben X.XXX
─────────────────────────────────────────────────────
Gesamt Cash-Ausgaben €XX.XXX
Netto-Cashflow (Verfügbar - Ausgaben) €XX.XXX
End-Cash-Saldo €XX.XXX
Minimum Cash erforderlich €XX.XXX
Überschuss (Defizit) €XX.XXX
Finanzierung erforderlich €XX.XXX
Beispiel (Monatlich) :
- Anfangs-Cash : €20.000
- Cash-Einzahlungen : €95.000
- Gesamt verfügbare Cash : €115.000
- Cash-Ausgaben :
- Inventar : €35.000
- Gehälter : €18.000
- Sozialabgaben : €6.000
- Miete : €5.000
- Nebenkosten : €2.000
- MwSt-Zahlung : €10.000
- Steuern : €4.000
- Kapitalausgabe (Ausrüstung) : €8.000
- Gesamt Ausgaben : €88.000
- Netto-Cashflow : €115.000 - €88.000 = €27.000
- End-Cash : €20.000 + €27.000 = €47.000
Wenn Minimum Cash €30.000 ist :
- End-Cash : €47.000
- Minimum erforderlich : €30.000
- Überschuss : €17.000 (kein Kredit erforderlich)
Wenn End-Cash €25.000 wäre :
- End-Cash : €25.000
- Minimum erforderlich : €30.000
- Defizit : €5.000
- Müssen €5.000 leihen, um Minimum zu erreichen
Kapitalausgaben-Budget
Plant den Kauf langfristiger Vermögenswerte.
Beispiel :
- Küchenausrüstungs-Upgrade : €15.000 im März
- Lieferwagen : €20.000 im Juni
- Softwarelizenz : €5.000 im Januar
Budgétierte Bilanz
Projiziert die finanzielle Lage des Unternehmens am Ende der Budgetperiode.
Komponenten :
- Vermögenswerte : Cash, Inventar, Forderungen, Anlagevermögen
- Verbindlichkeiten : Verbindlichkeiten, Kredite, Steuern
- Eigenkapital : Kapital, Gewinnrücklagen
Cashflow-Management (Luxemburg)
Wichtige Überlegungen :
- MwSt-Zahlungen (monatlich/vierteljährlich) reduzieren Cash
- Sozialabgaben und Lohnsteuern monatlich fällig
- Einkommensteuern und Gemeindesteuern jährlich fällig
- Lieferanten können kürzere Zahlungsbedingungen verlangen
- Banken bewerten Cash-Budgets bei Kreditbewertung
Flexible Budgets
Flexible Budgets passen sich an tatsächliche Aktivitätsniveaus an. Nützlich für Leistungsbewertung.
Formel : Flexibles Budget = Budgétierte Fixkosten + (Budgétierte variable Kosten pro Einheit × Tatsächliche Einheiten)
Beispiel :
- Budgétierte Fixkosten : €20.000
- Variable Kosten pro Einheit : €5
- Tatsächlicher Output : 4.000 Einheiten
- Flexibles Budget : €20.000 + (4.000 × €5) = €40.000
Rollende Budgets
Rollende (kontinuierliche) Budgets decken immer einen festen Zeitraum (z. B. 12 Monate). Wenn ein Monat endet, wird ein weiterer hinzugefügt. Hält Budgets aktuell.
Szenarioplanung
Szenarioplanung erstellt mehrere Budgets basierend auf verschiedenen Annahmen (Best Case, Base Case, Worst Case).
Beispiel :
- Best Case : Verkäufe +15%
- Base Case : Verkäufe unverändert
- Worst Case : Verkäufe -10%
Luxemburgische Compliance-Hinweis
Finanzbudgets in Luxemburg müssen MwSt, Sozialabgaben und Steuerfristen berücksichtigen. KMU verwenden oft Cash-Budgets, um vierteljährliche MwSt-Zahlungen und jährliche Steuerzahlungen zu planen. Rollende Budgets sind in volatilen Märkten nützlich (z. B. Tourismus, Finanzdienstleistungen).
Nachdenken
Warum ist ein Cash-Budget kritisch, auch wenn die Gewinn- und Verlustrechnung einen Gewinn zeigt? Welche Risiken entstehen, wenn Cashflows nicht prognostiziert werden?