23.9 Luxemburgische Cashflow-Budgétisation für KMU

Cashflow-Bedeutung

Cashflow-Budgétisation stellt sicher, dass das Unternehmen seine Verpflichtungen erfüllen, in Chancen investieren und Liquiditätskrisen vermeiden kann.

Cashflow-Budget-Schritte

1. Cash-Eingänge prognostizieren :

   • Kundeneinzahlungen
   • Kredite und Investitionen
   • Sonstige Einnahmen (Zuschüsse, Rückerstattungen)

2. Cash-Ausgänge prognostizieren :

   • Inventar-/Materialeinkäufe
   • Gehälter und Löhne
   • Sozialabgaben (CCSS)
   • MwSt-Zahlungen (monatlich/vierteljährlich)
   • Miete und Nebenkosten
   • Schuldendienst (Zinsen, Tilgung)
   • Kapitalausgaben
   • Steuern

3. Netto-Cashflow berechnen :

   • Cash-Eingänge - Cash-Ausgänge

4. End-Cash bestimmen :

   • Anfangs-Cash + Netto-Cashflow

5. Cash-Knappheiten identifizieren :

   • Finanzierung planen oder Operationen anpassen

MwSt-Überlegungen

• MwSt auf Verkäufen ist kein Umsatz ; muss an Behörden gezahlt werden
• MwSt auf Einkäufen kann erstattungsfähig sein, beeinflusst aber Cash-Timing
• Vierteljährliche MwSt-Zahlungen erfordern Cash-Planung

Sozialabgaben und Lohnsteuern

• Sozialabgaben (Arbeitgeberbeiträge) können bedeutsam sein (20-30% der Lohnsumme)
• Müssen monatlich an CCSS gezahlt werden
• In Cash-Budget einbeziehen, um Strafen zu vermeiden

Steuerzahlungen

• Körperschaftsteuer und Gemeindebetriebssteuer jährlich fällig (mit Vorauszahlungen)
• Steuervorauszahlungen in Cash-Budget einbeziehen

Cashflow-Beispiel

Monatliches Cash-Budget (vereinfacht) :

• Anfangs-Cash : €25.000
• Eingänge :
  • Kundeneinzahlungen : €90.000
  • Kreditauszahlung : €10.000
  • Gesamt Eingänge : €100.000
• Ausgaben :
  • Inventar : €30.000
  • Gehälter : €20.000
  • Sozialabgaben : €5.000
  • Miete : €5.000
  • Nebenkosten : €2.000
  • MwSt-Zahlung : €12.000
  • Kredittilgung : €4.000
  • Capex : €8.000
  • Steuern : €3.000
  • Gesamt Ausgaben : €89.000
• Netto-Cashflow : €100.000 - €89.000 = €11.000
• End-Cash : €25.000 + €11.000 = €36.000
• Wenn Minimum Cash erforderlich : €30.000, Überschuss €6.000

Cashflow-Management-Strategien

• Einzahlungen beschleunigen (Frühzahlungsanreize)
• Zahlungsbedingungen mit Lieferanten verwalten
• Kreditlinien für saisonale Bedürfnisse arrangieren
• Liquiditätskennzahlen wöchentlich/monatlich überwachen
• Rollende Cash-Prognosen verwenden (13-Wochen-Cashflow)

Luxemburgische Compliance-Hinweis

Cash-Budgets stellen rechtzeitige Zahlung von MwSt, Sozialabgaben und Steuern sicher—kritisch, um Strafen zu vermeiden. Luxemburgische Banken fordern oft Cashflow-Prognosen für Kreditlinien. KMU mit grenzüberschreitenden Transaktionen müssen Währungs-Timing planen.

Nachdenken

Warum könnte ein rentables Unternehmen mit Cashflow kämpfen? Wie kann ein Cash-Budget Liquiditätskrisen verhindern?

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